edkhon

1,3K

подписчиков

20

подписок

Финансовый советник | Эдуард Хон (предпочитаю входить и выходить на шаг раньше). Торгую с 2011 года.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

edkhon
edkhon

1 октября в 9:57

🤔 Выдвину предположение о том, что может произойти дальше в пользу локального шорта индекса $IMOEXF. 1. Нефть тянет индекс вверх, но в очередной раз - это параметр, который может исчезнуть в любой момент, и Лукойл $LKOH, который тянет сейчас рынок, может в любой момент развернуться. Важно понимать, что новостная идея роста цен на нефть $BRV6 отыграна, а вот риск разворота - нет. Отсюда и предположение, что мы можем заехать уже сегодня на 2309 по индексу, отмаржинколив шорт ФЛ. Кстати, момент с дивидендами тоже уже в цене. 2. Геополитика так ни о чем и не договорилась, и вряд ли договориться в октябре, поэтому локально вижу снижение до ~2210, может и ниже, если подкинут негатива в СМИ, который вроде и так есть, но могут сделать прям жирный акцент. Это может продавить рынок и в сторону 2050-2100. Но про 2100 рано говорить (хотя надеюсь дадут последний заход в эту зону). 3. На текущий момент в мире и в РФ жестко борются с топливным кризисом, что-то да придумывают, обсуждают и пробуют. Не думаю, что в октябре мы увидим решение проблемы, да и статистически каждый топливный кризис длился около 6 месяцев, а это ставка на середину ноября скорее. 4. Однако, сохранение ключевой ставки с нейтрально осторожной риторикой может спасти тот же Минфин и дать ему пространство для закрытия оставшихся 2,2 трлн под ~15% как они и хотели, а не под 16,8%. 5. Сюда стоит добавить ситуацию с Самолетом $SMLT и Евротрансом $EUTR, судя по всему будет рестракт, чему поспособствует ЦБ. Например, то, что в залоге у банков, может быть продано компаниями другим компаниям под давлением государства. Банки продолжат держать залог, но уже с новым владельцем, а компания получит деньги для выплаты обязательств. Это даст возможность Банку России не повышать ключевую ставку (но намекнут, что повысят при необходимости, как на последнем заседании). Почему бы не снизить? Да потому что разгонит инфляцию, а это опасно при стагфляции, станет только хуже и придется снова повысить. На этом фоне МОЕКС может отскочить 23 окт. вместе с индексом RGBI $RBZ6. В идеале сделать так -> 2309 -> 2200 -> 2050-2100 -> 2200 или выше, если проблема с топливным кризисом вдруг решиться и цб, скажем, в декабре резко снизит ставку на 1%. Последнее скорее мечты, ведь тогда индекс может и на 2400 и даже 2800 вернуться, а бакс к 100 (что, кстати, тоже разгон инфляции 🥲). В общем, это скорее мой мини план, который с высокой вероятностью будет корректироваться в силу быстро меняющейся ситуации. ❗️Еще раз отмечу, что это лишь предположение с соответствующей дорожной картой, и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
Card image 2
12
13
edkhon
edkhon

1 октября в 9:11

$IMOEXF Есть ощущение, что дяди Коли хотят передать привет шортам.
Card image 1
Card image 2
1
2
edkhon
edkhon

29 сентября в 13:40

269р. из 1000р. было выплачено по 20у выпуску Самолета $RU000A107RZ0 $RU000A1095L7 $RU000A109874 $RU000A10BW96 $RU000A10E6U4 $RU000A10DCM3 UPD: В новостях пишут мол тех ошибка, аж ЕТ вспомнил. Но почему-то намекнули, что деньги будут завтра, а не сегодня.
Card image 1
6
7
edkhon
edkhon

29 сентября в 7:18

$IMOEXF У всех данные подвисли на 14:30 вчерашнего дня? Как я вижу, такая проблема по всем фьючерсам.
Card image 1
1
edkhon
edkhon

29 сентября в 7:13

$SMLT ГК Самолет выплатил купоны, но на утро пока не вижу тела в 20м выпуске $RU000A10CZA1 ни в НРД, ни в ЦРКИ. Я вылетел из одного из выпусков, когда сработал стоп лимит еще по 1000р. летом, с тех пор не перезаходил. #самолет #гксамолет #облигации #вдо #купоны
Card image 1
1
2
edkhon
edkhon

16 сентября в 18:41

$IMOEXF Юрики прокатились на шорте и фиксанули часть прибыли на сегодня.
Card image 1
Card image 2
5
6
edkhon
edkhon

14 сентября в 19:41

$IMOEXF Просто оставлю это здесь
Card image 1
Card image 2
14
15
edkhon
edkhon

27 августа

$CRU6 Ну, наконец-то поехали 📉
5
6
edkhon
edkhon

21 августа

$RU000A10ATS0 $RU000A10A141 $RU000A10E4X3 $RU000A10CZB9 А частичка 7го $RU000A10BB75 ? 💸
Card image 1
14
15
edkhon
edkhon

20 августа

$RU000A10B0B0 ЛСР планирует снизить купон до 16%. Данные из сибондс 👍.
Card image 1
8
9
edkhon
edkhon

19 августа

$EUTR Евротранс допустил еще 3 дефолта. Информационное поле вокруг компании сильно нагнетается, поэтому просто актуализирую информацию по выпускам, без мнения. 🔸 ЕвроТранс БО-001Р-09 $RU000A10E4X3 (дефолт, купон частично выплачен, и продолжают платить, но очень маленькими суммами); 🔸 Евротранс БО-001Р-08 $RU000A10CZB9 (дефолт, купон частично выплачен, и продолжают платить, но очень маленькими суммами); 🔸 Евротранс БО-001Р-05 $RU000A10A141 (дефолт); 🔸 Евротранс БО-001Р-06 $RU000A10ATS0 (дефолт); 🔸 Евротранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (дефолт). 🔸 Евротранс 002Р-01 $RU000A1082G5 (допущен технический дефолт с причиной "временная нехватка свободных денежных средств на счетах из-за неравномерного поступления выручки"); 🔸 Евротранс БО-001P-03 $RU000A1061K1 (допущен технический дефолт с причиной "временная нехватка свободных денежных средств на счетах из-за неравномерного поступления выручки"); И 2 полуживых выпуска: 🔹 20 августа - Евротранс 002Р-02 $RU000A108D81, ЕвроТранс 01 $RU000A10BVW6; Пост носит чисто информационных характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #евротранс #дефолт #техдефолт #облигации #вдо
Card image 1
18
19
edkhon
edkhon

17 августа

Балтийский лизинг попал под турбулентность. Давайте вместе посмотрим на данные. 🔹 По состоянию на 28 января 2026 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг ООО «Балтийский лизинг» на уровне ruАА- со стабильным прогнозом. 🔹 По данным отчёта компании «Балтийский лизинг» по итогам 2025 года (МСФО), коэффициент «Чистый долг/EBITDA» составил 4,4х. 🔸 Ежегодные процентные расходы эмитента составляют порядка 35–45 млрд рублей. 🔸 ICR около 1х +-. Действующий приостановлений по счету нет. Для более точной оценки, лучше дождаться отчетности, которая будет в конце месяца. Думаю, что увидим снижение прибыли, как и по сектору. В целом, если бы спекулянты не разгоняли панику, компания за счет постоянного перекредитования с помощью новых облигаций жила бы и дальше, но если на общей панике им закроют доступ к бюджетированию через облигации, последствия сами знаете по опыту Евротранса. Еще есть разные неизвестные параметры, что я не оценивал, но думаю и сейчас понятно, что стоит сократить позицию до максимально комфортной для вас при текущей конъюктуре. Я бы оценил ее не более 5% инвестиционно, и не более 10% спекулятивно. У меня не было и нет Балт. лизинга. Я тут сторонний наблюдатель. Текущие выпуски: $RU000A10FJ57 $RU000A10EEE4 $RU000A106EM8 $RU000A10A3W1 $RU000A108P46 $RU000A108777 $RU000A10ATW2 $RU000A10D616 $RU000A10CC32 $RU000A10BZJ4 $RU000A109551 $RU000A10BJX9 $RU000A10DUQ6 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
Card image 2
25
26
edkhon
edkhon

14 августа

По 8 выпуску Евротранса $RU000A10CZB9 выплачено 2,22 копейки на бумагу.
Card image 1
6
7
edkhon
edkhon

5 августа

Купоны по 3 облигациям, что мы ждали, поступили в НРД еще 4 августа, т.е. дефолта нет. Однако, стоит отметить странную ситуацию, в которой можно увидеть 2 выплаты по 01 выпуску и частичную по 9 выпуску. Думаю, что была допущена ошибка, из-за чего мы с вами и не увидели своевременного раскрытия информации. Вероятно, что они сейчас занимаются исправлением (корректируя исходящий платеж в пользу 09 выпуска). Пора обновить информацию по выплатам ЕТ. 🔹 17 июля - Евротранс БО-001P-03 $RU000A1061K1 (выплатил); 🔹 21 июля - Евротранс 002Р-02 $RU000A108D81 (выплатил), ЕвроТранс БО-001Р-09 $RU000A10E4X3 (скорее всего все выплачено, ждем корректировку), ЕвроТранс 01$RU000A10BVW6 (выплатил); 🔹 30 июля - Евротранс БО-001Р-08 $RU000A10CZB9 (допущен технический дефолт с причиной "временная нехватка свободных денежных средств на счетах из-за неравномерного поступления выручки", есть еще неделя). Август: 🔹 03 августа - Евротранс БО-001Р-06 $RU000A10ATS0, Евротранс, БО-001Р-05 $RU000A10A141, Евротранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (допущен технический дефолт с причиной "временная нехватка свободных денежных средств на счетах из-за неравномерного поступления выручки", есть еще неделя); 🔹 06 августа - Евротранс 002Р-01 $RU000A1082G5; 🔹 17 августа - Евротранс БО-001P-03 $RU000A1061K1; 🔹 20 августа - Евротранс 002Р-02, ЕвроТранс БО-001Р-09, ЕвроТранс 01; 🔹 31 августа - Евротранс БО-001Р-08. Пост носит чисто информационных характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #евротранс #купоны #техдефолт #облигации #вдо
Card image 1
33
34
edkhon
edkhon

4 августа

Пока пришла инфа только по новым тех. дефолтам у ЕТ $EUTR $RU000A10BVW6 $RU000A1082G5 $RU000A108D81 $RU000A10ATS0 $RU000A1061K1 $RU000A10A141 $RU000A10CZB9 $RU000A10E4X3 $RU000A10BB75
7
8